2026年7月– date –

前回は、大阪有機化学工業の株主還元やIR戦略について解説しました。 最終回となる今回は、IR回答を踏まえながら、私自身が長期投資をするうえで最も重要だと考えているテーマについてお話しします。 それは、 「AI需要が続くか」ではなく、「AIへ投資する...

前回は、2026年下期に予定されている製品価格の値下げについて、その背景や利益率への影響を中心に解説しました。 今回は、IR担当者様からいただいた回答の中でも、長期投資家にとって重要なテーマである**「株主還元」と「IR戦略」**に焦点を当てます。 ...

前回は、大阪有機化学工業が生成AI向け半導体市場の中長期的な成長を見据え、2028年完成予定の酒田工場へ大型設備投資を計画している背景について解説しました。 一方で、今回のIR回答には一見するとネガティブに見える内容も含まれていました。 それが、 ...

生成AIの普及によって、半導体市場は大きな転換点を迎えています。AIサーバーやデータセンターの建設が世界中で進み、それらを支える最先端半導体の需要も拡大しています。 その半導体製造を陰で支えているのが、大阪有機化学工業（4187）です。同社は、半...

現時点の情報では、DCF（割引キャッシュフロー法）を厳密に適用することは困難です。理由は、新設持株会社で上場直後のため、営業CF・FCF・設備投資・純有利子負債などDCFに必要な開示データが十分にそろっていないためです。 そのため、ここでは IR回答で...

MIRAINIホールディングス（546A）は、2026年4月に上場したばかりの統合型エレクトロニクス商社グループであり、自動車・半導体・産業インフラ分野を中心に事業を展開しています。 直近では業績上方修正を背景に株価が上昇している一方で、PER・PBR・ROEな...

AI関連需要について質問したところ、IR窓口からは次のような回答をいただきました。 現時点ではAI製品そのものに直結する売上比率は大きくない 一方で、AI市場の拡大に伴い、半導体製造工場の新設や増設、半導体製造装置の増産などが進めば、周辺ビジネス...

MIRAINIホールディングス（証券コード：546A）は、経営統合によって誕生した新設企業です。業績上方修正をきっかけに株価が大きく上昇し、個人投資家からの注目度も高まっています。 一方で、上場から間もないこともあり、機関投資家による詳細なレポート...